Zwischenmarktanalyse Forex Malaysia

Der Vorteil der Intermarket-Analyse Die Einzelmarktanalyse ist die Untersuchung einer Anlageklasse oder eines Marktes in einem Land. Intermarket-Analyse, auf der anderen Seite, ist die Studie von mehreren Asset-Klassen in einer Vielzahl von Märkten in Nationen rund um den Globus. Haben Investoren und Händler mit der zweiten Technik einen signifikanten Vorteil gegenüber denen, die die erste, wenn es darum geht, Rückkehr Wir haben alle gehört, Finanz-Experten singen das Lob des diversifizierten Portfolios. Es ist nie eine gute Idee, alle Eier in einen Korb zu legen, sagen sie. Was sie bedeuten, ist, dass die Begrenzung Ihrer Investitionen auf nur ein paar Unternehmen stark erhöht Ihr Risiko. Besonders wenn ein oder zwei Ihrer großen Bestände eine Kernschmelze erleben. Investoren, die diese konventionelle Weisheit beherbergen, besitzen eine Reihe von Aktien in verschiedenen Unternehmen, und vielleicht auch einige Investmentfonds, um ihre Diversifizierung zu erhöhen. Wenn dies Sie beschreibt, Glückwünsche Aber bevor Sie sich auf den Rücken klopfen, sollten Sie diese Frage: Sind Sie wirklich diversifiziert, wenn Sie investiert in nur Aktien und Anleihen und die Mehrheit der Betriebe sind in einem nationalen Markt Intermarket Analyse Das Buch und die Strategie nach John Murphy, Autor eines Buches mit dem Titel Intermarket Analysis, ein wirklich diversifizierter Investmentansatz sollte Investitionen in alle vier großen Anlageklassen umfassen: Aktien. Fesseln. Währungen und Rohstoffe. Noch einen Schritt weiter, zeigt die Marktanalyse, dass ein wirklich diversifiziertes Portfolio seine Beteiligungen nicht auf ein Land beschränken sollte, sondern auch die Beteiligung an einer Reihe von Märkten weltweit umfasst. Durch die Verfolgung mehrerer Märkte erhält ein Investor das große Bild und kann erhebliche Markt - und Wirtschaftsveränderungen früher als Anleger mit einem einzigen Marktfokus sehen. Der Multimarktanleger kann dann Portfoliounternehmen von einem Sektor oder Markt zu einem anderen - einer Praxis, die als Sektorrotation bekannt ist - mit größerer Leichtigkeit ändern, wenn sich die Bedingungen ändern. Ein Investor oder Trader mit einer Intermarket-Strategie hat Beteiligungen in einer Reihe von Ländern und beobachtet eine Reihe von internationalen Indizes in verschiedenen Anlageklassen wie Anleihen, Rohstoffe und Währungen. Ein solches Portfolio könnte etwa 50 bis 60 (anstelle von 100) US-Wertpapieren enthalten, und der verbleibende Prozentsatz könnte aus Wertpapieren aus Märkten bestehen, die die Top-Performer (d. H. Starke relative Stärke) sowohl aus der Sektor - als auch aus der Länderperspektive darstellen. Darüber hinaus bedeutet die Intermarket-Strategie, dass Marktanalysen, einschließlich technischer Grundtechniken, zur Bestimmung und Anpassung der Asset Allocation entsprechend den sich ändernden Marktbedingungen verwendet werden. Ermöglicht, zu prüfen, wie gut diese Art der Strategie einem Händler in den wenigen Jahren vor 2004 gedient haben könnte, im Vergleich zu einem Ansatz, der sich ausschließlich auf den US-Aktienmarkt konzentrierte. Der Hang Seng Index und die Halbleiter Wie ich bereits erwähnt habe, bedeutet eine Intermarket-Strategie, internationale Indizes zu betrachten und die Beziehungen, die sie miteinander teilen. Nehmen wir zum Beispiel den Hong Kong Hang Seng Index und die Halbleiter-Gruppe, die zusammen eine hohe Korrelation gezeigt haben. Die Hang Seng hat oft führen Halbleiter, die Kauf-und Verkaufszahlen für Halbleiter-Aktien, die die Intermarket-Händler nutzen können. Gut zeigen, dies mit ein paar Beispiele aus einer langfristigen Chart Vergleich der Halbleiter-Index (SOXX) und Hang Seng während 1997-2003. Abbildung 1 Wochenchart des Hong Kong Hang Seng Index (unteres Fenster) und der Halbleiter-Index (SOXX) mit starker Korrelation und Hang Seng, die den SOXX führen. Die Zahlen 1, obwohl 4 zeigen, kaufen (grün) und verkaufen (dunkelrot) Signale und die Daten der Signale wurden basierend auf Trendlinie Pausen generiert. Diagramm erstellt mit MetaStock. Der Hang Seng gab am 17. Oktober 1997 ein Trend-Line-Break-Sale-Signal, ungefähr zur gleichen Zeit wie das Trendlinie-Verkaufssignal auf dem Philadelphia Semiconductor Index (siehe Nummer 1 auf dem Chart). Die Tatsache, dass beide Indizes gleichzeitig wesentliche Trendlinien brachen, war ein starkes Signal für den Austritt von Halbleiterbeständen. Am 2. Oktober 1998 erzeugte der Hang Seng Index ein Kaufsignal, aber der SOXX gab kein Signal bis in die nächste Woche ab. Dies bedeutet, dass Trader, die nur den Halbleiterindex betraten und bei 248 lagen, eine Woche hinter denen lagen, deren Ausblick den Hang Seng Index einschloß, der sein Kaufsignal bei 200 Punkten gab (Nummer 2 auf dem Chart). Es war das Hang Sengs nächste Signal, aber das gab seinen Anhängern einen Vorteil. Die Hang Seng brach eine wichtige Trendlinie am 4. April 2000, wenn die SOXX wurde bei 1150 gehandelt, was ein Signal an Halbleiter-Beteiligungen. Der SOXX hingegen verlief erst sechs Monate später, am 6. Oktober 2000, als der Index bei 850 gehandelt wurde, ein klares Verkaufstrend-Break-Signal. Händler, die nur den Halbleiter-Index nutzten, erreichten die Renditen 26 unter diesen Händler nach dem Hang Seng (Nummer 3). Der Hang Seng gab ein weiteres früheres Kaufsignal am 6. Juni 2003 (Nummer 4), als der Index bei 360 war. Der SOXX dagegen gab sein Signal erst mehr als zwei Monate später aus, als der Index war Handel um 10 höher bei 400. Rohstoffe und die kanadische Dollar-Strategie Durch die Ausweitung der Investitionsaussichten kann Intermarket-Analyse auch mehr Möglichkeiten für den Investor oder Trader bieten, um seine Investitionen mit einer effektiven Währungsabsicherung zu schützen. Ganz einfach bedeutet dies, Aktien oder Anleihen, die in schwächere Währungen denominiert sind, zu verkaufen und sie nach Möglichkeit in den stärksten Währungen zu kaufen. Sowohl der kanadische als auch der australische Dollar haben zum Beispiel starke Korrelationen an Rohstoffen gezeigt. Wenn die Rohstoffpreise stark sind, tun sich beide gut. Da Kanada direkt neben dem US-Händler ist, kann er kanadische Aktien oder Anleihen mit relativer Leichtigkeit kaufen und verkaufen. Siehe Abbildung 2 für ein Diagramm, das die relative Stärke des kanadischen Dollar gegenüber dem US-Dollar darstellt. Abbildung 2 Tages-Chart des kanadischen Dollar geteilt durch den US-Dollar. Beachten Sie die langfristige Trendlinie Pause, die im April 2002 aufgetreten und die rasche Zunahme des Wertes des kanadischen Dollar gegenüber dem US-Dollar in den nächsten 18 Monaten. Im April lag der kanadische Dollar bei 63 Cent. Bis Dezember 2003 war es wert US 77 Cent, ein 22 Anstieg, was einen erheblichen Vorteil für Portfolios, die kanadischen Dollar basierte Vermögenswerte enthalten. Chart, bereitgestellt von MetaStock Während der 1990er Jahre war der US-Dollar stärker als sein nördliches Pendant und erklärte US-Händlern, von kanadischen Investitionen Abstand zu nehmen. Jedoch würden diese Händler, die den Rohstoffforschungsbüro-Index (CRB) betrachten, der aus einem Korb der Gebrauchsgüter besteht, würde bemerkt haben, als Rohstoffpreise anfingen, mit der Zunahme des kanadischen Dollars anfingen. Der CRB Index brach eine mittelfristige Abwärtstrendlinie Anfang 2002, die ein Warenkaufsignal zur Verfügung stellte. Im April 2002 änderten sich die Bedingungen der 1990er Jahre. Dies war darauf zurückzuführen, dass der US-Dollar schwächte und die Rohstoffpreise an Stärke gewannen. Hier brechen die Haupttrennlinien, wie wir sie im Halbleiter-Beispiel gesehen haben, als es Zeit war zu handeln. Als die CADUSD-Trendlinie Anfang 2002 auf dem relativen Stärken-Chart gebrochen war, hätten die nachfolgenden Trader begonnen, ihre Investitionen aus US-Dollar lautenden Vermögenswerten zugunsten kanadischer Unternehmen zu verlagern (siehe Abbildung 2). Weitere Vorteile Intermarket-Analyse kann auch lehren uns die wichtige historische Beziehung zwischen Anleihen, Aktien und Rohstoffe in den Konjunkturzyklus. Die Anleihekurse haben in der Regel die Aktienkurse in einer Erholung, wobei die Rohstoffpreise bestätigen, dass ein Zeitraum der wirtschaftlichen Expansion begonnen hat. Da die Expansion reift und beginnt zu verlangsamen, legt die Marktanalyse Händler Trader, um für Anleihen zu beobachten zuerst (als Zinsen steigen), gefolgt von Aktien zu beobachten. Schließlich, wenn die Rohstoffpreise sinken, gibt es eine ziemlich gute Chance, dass die wirtschaftliche Expansion zu einem Ende gekommen ist. Die nächste Phase ist eine Verlangsamung und mögliche Rezession. Fazit Mit Blick auf die vergangenen Jahre können wir sehen, wie eine Intermarket-Perspektive einen Binnenmarktpro - zess - in manchen Fällen sogar eine wesentliche - leisten kann. Der Intermarket-Trader beobachtet Märkte in Asien und Europa sowie in den USA, weil das, was in einem passiert, in der Regel einen Einfluss auf die anderen hat (vor allem, wenn die Globalisierung voranschreitet). Wir haben auch gesehen, wie die Intermarket-Analyse erweitert die Händler Nutzung der Währungsstärke zu bestimmen, welche nationalen Markt bietet die größte Sicherheit für ihre Investitionen. Wenn Sie ein Finanzmarkt Junkie wie mich sind, ist das Thema der Intermarket-Analyse eine faszinierende, weil es kann Angewendet, um Geld mit Forex-Handel (das Hauptthema dieses Artikels) so einfach wie es auf Rohstoffe angewendet werden kann. Wie Sie vermutlich vermuten können, bedeutet der Begriff Intermarket in diesem Zusammenhang einfach, über normale Wirtschaftsdaten zu schauen, um zu einem Schluss zu kommen, wo der Preis eines bestimmten Währungspaares liegt. Das Gegenteil der Intermarket-Analyse ist eine einfache Fundamentalanalyse, die in der Regel auf wichtige wirtschaftliche Daten wie Beschäftigung, Arbeitskräfte und Zinssätze abzielt. Einige der bedeutendsten Intermarket-Beziehungen haben mit Gold, Öl und die 10-jährige Anleiherenditen in den USA zu tun. Der Grund dafür, dass die 10-jährige Rendite wichtig ist, ist, dass dieser Wert mit dem Wert eines Dollarindex oder einem Korb von Waren korreliert werden kann, der die Gesamtstärke des US-Dollars offenbaren kann. Wenn es um Gold und Öl geht (das sind wohl zwei der wichtigsten Rohstoffe in der heutigen Welt), werden die Preise dieser Rohstoffe die Währungen der Länder, die diese Rohstoffe produzieren, am stärksten beeinflussen. Es gibt zwei Hauptverhältnisse, wenn es um Gold und Öl geht: Kanada ist ein großer Produzent von Öl, so dass der kanadische Dollar (CAD) wird durch Veränderungen der Ölpreise betroffen sein und Australien produziert eine Menge Gold, und es gibt viele Unternehmen in Australien, dass die Herstellung von Gold-Produkte wie seltene Münzen, so dass der australische Dollar (AUD) wird durch Veränderungen der Goldpreise betroffen sein. Dies sind einige der tiefgreifendsten Beispiele für intermarket Beziehungen in der globalen Wirtschaft, aber denken Sie daran, dass diese Beziehungen sind nicht ausschließlich auf die Währungen, die ich gerade erwähnt. Das heißt, Änderungen der Goldpreise werden nicht nur den Preis des australischen Dollars beeinträchtigen und den Wert jeder anderen Währung unverändert lassen. Veränderungen im Wert dieser wichtigen Rohstoffe wie Gold und Öl werden jede Währung beeinflussen Passiert, dass ein größerer Teil der australischen Wirtschaft hat Geschäftsinteressen in Gold, so dass, wenn Gold teurer wird dann wird es schwieriger, Geschäfte zu machen. Obwohl Öl und Gold jeweils eine Flaggschiff-Währung haben, die sie am meisten beeinflussen, werden die Schwankungen des Preises für jede dieser Waren auch jede Währung in einer etwas vorhersagbaren Weise beeinflussen. Wenn es um Gold geht, ist eine grundlegende Faustregel, dass der Währungswert aller Nationen sinkt, wenn Gold teurer wird, da dies zeigen kann, dass mehr Menschen Edelmetalle kaufen, weil sie nicht so viel Vertrauen in die Hauptregierung haben Körper in der Welt. Die Art und Weise, wie das Erdöl die Devisenpreise beeinflusst, ist sehr interessant, da an diesem Punkt der Geschichte (aber hoffentlich nicht viel länger) fast jede große Volkswirtschaft vom Transport - und Heizöl abhängig ist. Die Art und Weise, dass Ölpreisänderungen eine Landwährung beeinflussen, hängt davon ab, ob dieses Land ein Importeur oder ein Exporteur von Öl ist. Als Beispiel ist Kanada traditionell ein Exporteur von Öl gewesen, während die Vereinigten Staaten ein Importeur gewesen ist. Also, wenn Öl teurer wird, kann dies schädlich für die Wirtschaft der Vereinigten Staaten und vorteilhaft für eine Öl-Exporteur wie Kanada. Als Forex oder Devisenhändler ist es wichtig, diese Beziehungen zu verstehen, so dass Sie nicht Ihre Trading-Signale aus nur einer Quelle ableiten. Es ist auch gut zu wissen, wie große Rohstoffe Währungspreise beeinflussen, weil Sie dieses Wissen auch nutzen können, um Geld an der globalen Börse zu verdienen, indem Sie in Unternehmen wie ein kanadischer Ölproduzent oder ein australisches Unternehmen spezialisiert auf Goldmünzen investieren.