Serien B Aktienoptionen

Baureihe B Finanzierung BREAKING DOWN Baureihe B Finanzierung In einer Finanzierungsrunde der Baureihe B haben sich die Unternehmen in der Regel weiterentwickelt, was zu einer höheren Bewertung führt. Unternehmen können verschiedene Möglichkeiten, um Mittel in einer Serie B Finanzierungsrunde zu erhöhen suchen. Investoren zahlen in der Regel einen höheren Preis für Investitionen in das Unternehmen als die Serie A Investoren. Für börsennotierte Unternehmen kann eine erhöhte Anzahl von Aktien auf dem freien Markt emittiert werden. In frühen Stadium Finanzierung und speziell in einer Reihe B Finanzierungsrunde, bevorzugen Aktieninvestoren in der Regel bevorzugen konvertierbaren Vorzugsaktien an Stammaktien aufgrund der Besonderheiten der Vorzugsaktien. Wie Dividendenabgrenzung und Verwässerung, die möglicherweise nicht in Stammaktien zur Verfügung stehen. Zusätzlich zu den öffentlichen Märkten haben Unternehmen eine wachsende Zahl von Fundraising-Ressourcen, für die sie Kapital beziehen können. In Serie B Finanzierung, Unternehmen häufig nutzen ähnliche zuvor verfolgt Fundraising-Kanäle aufgrund der Vertrautheit und Berichterstattung Bequemlichkeit. Für Start-ups und kleine Unternehmen können die Finanzierung von Private-Equity-Investoren und Venture-Kapitalisten sowie Crowdfunded Equity und Kredit-Investitionen kommen. Direkte Kapitalbeschaffung von Private Equity Investoren und Risikokapitalgebern kann einige spezifische Investitionsbeschränkungen mit Kapitalbeschränkungen und prozentualem Kapital, das von jedem Investor zugelassen wird, erfordern. Crowdfunded Investments Crowdfunded Investitionen sind auch immer beliebter in der kleinen Wirtschaft dank der Unterstützung durch die Bundesregierung und der Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act. Diese Investitionen haben auch Beschränkungen für Fundraising und Kapitalentschädigungen pro Investor. Allerdings bieten Crowdfunded Investments einen breiteren Markt, aus dem Unternehmen Kapital erhalten können. In der crowdfunded Markt können Unternehmen ihr Unternehmen für Investitionen in einem uneingeschränkten Markt von Einzelhandel, Private Equity, Venture Capital und institutionelle Investoren bieten. Unternehmen können auch Darlehen von crowdfunded Investoren erhalten. Alle derartigen Investitionstätigkeiten werden über eine Internetfinanzierungsplattform getätigt, die von einem crowdfunded Internetfinanzierungsunternehmen betrieben wird, das Unternehmen mit Investoren zu niedrigen Kosten für beide Parteien aufgrund der minimierten Kostenstrukturen, die durch die Internetfinanzierungsoperationen erzielt werden, verbindet. Insgesamt haben kleine Unternehmen eine wachsende Anzahl von Optionen, aus denen bei der Kapitalbeschaffung in allen Stadien der Finanzierung zu wählen. In der Serie B-Finanzierung können Unternehmen neue Finanzierungsmethoden wählen, die besser auf ihre aktuelle Situation passen oder ähnliche Finanzierungsmethoden wie bei der Finanzierung der Serie A wiederholen. Klassen B-Anteile BREAKING DOWN Anteile der Klasse B Anteile der Klasse B haben eine niedrigere Dividendenpriorität als Anteile der Klasse A. Allerdings beeinflussen unterschiedliche Anteilklassen typischerweise nicht die durchschnittlichen Anlegeranteile der Gewinne oder Vorteile des Gesamterfolgs der Unternehmen. Stimmrechtsausübung von Anteilsklassen Ein Anleger sollte Forschung Details eines Unternehmens Aktienklassen bei der Prüfung Investitionen in ein Unternehmen mit mehr als einer Klasse. Beispielsweise gibt ein privates Unternehmen, das beschließt, öffentlich zu gehen, in der Regel eine große Anzahl von Stammaktien aus, aber es kann seine Gründer, Führungskräfte oder andere große Stakeholder mit einer anderen Klasse von Stammaktien mit mehreren Stimmen für jede Aktie bereitstellen. Die Erhöhung der Stimmrechte verleiht den Unternehmensführern eine größere Kontrolle über die Stimmrechte, den Board of Directors (BOD) und Corporate-Aktionen. Da wichtige Insider die Mehrheit der Stimmrechte halten können, ohne mehr als die Hälfte der ausstehenden Aktien zu besitzen, können die Insider das Unternehmen gegen feindliche Übernahmen verteidigen. Solange große Stakeholder mit größeren Stimmrechten das Geschäft erfolgreich führen, brauchen sich die einzelnen Anleger nicht zu interessieren. Unterschiede zwischen Anteilen der Klasse A und der Klasse B In Auftrag gegebene Investmentfonds-Broker empfehlen typischerweise Anteile der Klasse A an einzelne Anleger. Die Aktien haben eine Belastung oder Provision, die Investoren zahlen beim Kauf der Aktien. Anleger, die eine große Anzahl von Aktien kaufen oder Anteile an anderen Fonds haben, die von derselben Investmentgesellschaft angeboten werden, können Rabatte auf die Last erhalten. Aktien der Klasse A können eine niedrigere Gebühr von 12B-1 oder eine Marketing - und Vertriebsgebühr haben als andere Anteilklassen. Im Gegensatz dazu haben Aktien der Klasse B keine Gebührengebühr. Anleger, die Klasse B-Anteile kaufen, zahlen beim Verkauf ihrer Anteile eine Gebühr. Die Gebühr kann bei Fälligkeit der Anteile von fünf oder mehr Jahren verzichtet werden. Darüber hinaus können Anteile der Klasse B, sofern sie langfristig gehalten werden, in Anteile der Klasse A umwandeln. Obwohl das Fehlen einer Belastung bedeutet, dass der gesamte Kaufpreis der Aktien in den Investmentfonds investiert wird, anstatt einen Prozentsatz im Voraus abgezogen zu haben, haben die Anteile der Klasse B höhere 12B-1 und die jährlichen Managementgebühren als die Aktien der Klasse A. Was ist der Unterschied Zwischen einem Engel, Serie A und B Finanzierungsrunde Jeder von diesen ist eine Beteiligung in einem Unternehmen durch externe Investoren, die einen Teil des Eigentums an dem Unternehmen kaufen, im Austausch für die Einbringung neuer Bargeld, dass das Unternehmen für Wachstum nutzen können. Ein Investment-Quotum ist einfach ein Satz von einer oder mehreren Investitionen, die in ein bestimmtes Unternehmen, von einem oder mehreren Investoren zu im Wesentlichen ähnlichen Bedingungen und im Wesentlichen gleichzeitig durchgeführt werden. Also, wenn Ihr Bruder Sie 25.000 ausgeliehen, um Ihnen helfen, Ihr Unternehmen aus dem Boden mit dem Verständnis, dass es in eine Beteiligung anzupassen, das wäre ein 039round039 werden. Und wenn ein Jahr oder so später, eine Gruppe von professionellen Angel-Investoren zusammen und jeder in 50.000 gesetzt, um ein anderes Stück des Unternehmens zu kaufen, wäre das auch ein 039round039 werden. Und wenn Sie wirklich gut, und nach einem anderen Jahr ein großer Venture-Capital-Fonds kam und investiert 2 Millionen für Vorzugsaktien, das wäre ein 039round039 als gut. In dem Sprachgebrauch des Geschäfts wäre das erste ein FreundFamilienquadrat, das zweite, ein quotSeedquot oder quotAngelquot Runde und das dritte ein quotSeries Aquot rund. Die quotSeriesquot-Terminologie ergibt sich aus der Art und Weise, wie aufeinanderfolgende Tranchen von Preferred Stock etikettiert werden, da jede Runde spezifische definierte Rechte und Prioritäten in Bezug auf die anderen Runden aufweist. Angel Runden sind traditionell das erste Geld in ein Unternehmen nach dem founder039s eigenes Geld, und die founder039s Freunde amp Familie. Engel Investoren sind Einzelpersonen, die in kleine-ish Mengen des Geldes setzen und manchmal eine aktive Rolle beim Helfen das Unternehmen vom Boden nehmen. Sobald das Unternehmen das Potenzial für großes Wachstum nachgewiesen hat (in der Regel durch ein Gleichgewicht zu zeigen, dass die Leute bereit sind, für das, was es entwickelt hat bezahlen), wird es potenziell attraktiv für Vollzeit-professionelle Investoren. Diese Venture Capital Fir - men investieren größere Geldbeträge (die zuvor von ihren Kommanditisten in der Regel in Institutionen oder sehr reiche Personen investiert wurden). Serie A Runden sind daher in der Regel die erste professionelle außerhalb Geld, das im Austausch für Eigentum an einem Unternehmen investiert wird, und in der Regel im Bereich von einstelligen Millionen von Dollar. Wenn das Unternehmen erfolgreich das Geld der Series A einsetzt, um zu wachsen und signifikant wertvoller zu werden, könnten die ursprünglichen VC-Investoren und oder neue Investoren bereit sein, noch mehr Geld zu investieren, in der Regel bei einer noch höheren Bewertung. Diese nächste Runde würde in der Regel als eine Ausgabe der Serie B Preferred Stock getan werden, die, wenn das Unternehmen verkauft wird zuerst bezahlt, vor der Serie A (die wiederum kommt vor dem Angels039 Geld.) Und wenn you039ve erhielt eine große Firma Die wächst wie wild, aber braucht zunehmende Mengen an Kapital, um das Wachstum zu tanken, könnte es zusätzliche Runden gehen hinunter das Alphabet (einer meiner Unternehmen während des Booms machte es zur Serie F. aber das waren andere Zeiten.) Viel mehr Informationen, einschließlich der Beträge und Begriffe der verschiedenen Runden, finden Sie in der Antwort auf die Frage Was ist das Spektrum des Kapitals können Sie von einem Engel vs VC erwarten Ein Engel Runde der Finanzierung ist Teil der Saatgut Runde. Engel Runden in der Regel beziehen sich auf die Finanzierung unter 1 Million, obwohl sie etwas mehr als das. Aus diesem Grund, Saatgut Runden für High-Tech-Startups in der Regel nicht sehen Engel Runden, da große VCs (Venture-Capital-Firmen) tendieren dazu, Kapital gut in die Millionen von Dollar an vielversprechende High-Tech-Unternehmen bieten. Für den durchschnittlichen Start ist jedoch ein Engel Investor in der Regel eine reiche Person, die eine aufstrebende Gesellschaft mit Kapital, im Austausch für Eigenkapital (Eigentum) oder Wandelschuldverschreibungen bietet. Im Durchschnitt erhalten Engel-Investoren etwa 15 Nach-Saatgut-Eigenkapitalpositionen in Unternehmensgründungen. Wie ich schon sagte, dies ist ein Durchschnitt, so kann es ein bisschen höher oder niedriger je nach den Umständen und Verhandlungen. Serie A ist in der Regel die erste Ebene, wo VCs beteiligt werden (es sei denn, Sie reden über einige dieser günstigen High-Tech-Startups, wo VCs können zeigen, in Seed-Runden). Seine in dieser Runde der Finanzierung, die Sie normalerweise sehen die Unternehmen erste Bewertung. Ein Unternehmen wird die Serie A Stufe treffen, wenn VC-Förderung zwischen etwa 2 Millionen bis 10 Millionen fällt. Im Austausch für die Finanzierung erhalten die VCs eine geschätzte 10 bis 30 Beteiligung an der Inbetriebnahme - obwohl einige Reihen A Investoren können Besitz Eigenkapital so hoch wie 50 sehen. Diese Eigenkapitalposition wird in Vorzugsaktien (genannt Serie A) ausgedrückt, die ist In der Regel die erste Serie von Aktien nach gemeinsamen und gemeinsamen Aktienoptionen (gemeinsame werden in der Regel an Gründer, Angestellte, Freunde amp Familie Investoren und Engel verteilt). Serie B ist eine fortgeschrittene Finanzierungsrunde, wo Start-ups Zugang zu noch größeren Kapital von VCs und möglicherweise andere institutionelle Investoren erhalten. Im Austausch für diese Finanzierungsrunde erhalten die Anleger der Serie B im Rahmen des Startups eine durchschnittliche 33 Aktienposition, was zu einer proportionalen Verwässerung der Samen - und der S-Anteilsquote führt. Serie B stellt ein Unternehmen in die großen Ligen. Zu der Zeit, wenn ein Startup diese Finanzierungsrunde erreicht, gewann sie in der Regel genug Traktion in Bezug auf das Verständnis ihrer Produkt-und Markt - und wie diese Stücke zusammen in einer Weise, dass das Unternehmen Geld zu machen, so dass der nächste logische Schritt ist zu hochfahren Produktion und Vermarktung. Serie B ist auch bekannt für seine intensive Ebene der Prüfung, die Tonnen von analytischen Berichten, erfordert eine sorgfältige Sorgfalt und mit erheblichen rechtlichen Ressourcen. Sie können weitere Informationen aus diesem letzten Stück, das ich gebucht, die detailliertere Leitlinien, wie zu prüfen, teilen die Equity Pie mit Ihren Investoren bietet. Sein nicht beabsichtigt, Rechtsberatung zur Verfügung zu stellen, aber theres einige hübsche nützliche Informationen dort, die Ihnen eine bessere Idee geben, wie man das Konzept des Eigentümers umgrenzt, sowie wie man Prozentsätze zuteilt. Wenn you039re Planung auf Anhebung, zögern Sie nicht, um herauszufinden, LawTrades, um mit erfahrenen Startup Anwälte, um Sie mit Ihrem Fundraising-Dokumente zu helfen. Glücklich, alle anderen Fragen zu beantworten, die Sie haben können